O que é um DEX? Exchanges descentralizadas explicadas

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Phongphan / Shutterstock.com

Uma troca descentralizada (DEX) tem vantagens claras sobre as trocas centralizadas. No entanto, antes de usar um DEX para todas as suas transações de criptomoeda, você deve estar ciente das limitações.

DEX vs. Câmbio Centralizado

Um DEX é comumente usado para comprar tokens, não moedas. Esses tokens só podem ser comprados com moedas blockchain nativas, como Ethereum. As exchanges centralizadas, como Coinbase ou Gemini, geralmente são usadas para comprar criptomoedas com dinheiro. Apenas alguns dos tokens mais populares podem ser listados em exchanges centralizadas. Se os traders desejam comprar e vender tokens menos conhecidos, uma DEX é o caminho a seguir.

Ao contrário das exchanges centralizadas, as exchanges descentralizadas não exigem que os usuários enviem documentação de identificação. Um benefício geral do uso de criptomoedas é a base do anonimato. DEXs não requerem identificação. Os usuários podem negociar de forma totalmente anônima.

As exchanges centralizadas também podem cobrar taxas altas, pois operam como um negócio para obter lucro. Em comparação, os DEXs normalmente cobram taxas muito mais baixas.

Observação: como os DEXs não são operados por uma empresa, não há suporte ao cliente. Certifique-se de estar familiarizado com o uso de um DEX antes de começar a negociar. Eles podem exigir um pouco mais de conhecimento técnico do que as trocas centralizadas. Se você fizer algo errado ou cometer um erro, não há ninguém para ajudá-lo.

DEXs usam pools de liquidez

As trocas típicas exigem que haja um comprador para cada vendedor. Infelizmente, isso nem sempre é o caso, dependendo do preço desejado. Para combater essa ineficiência, as DEXs usam pools de liquidez para que os vendedores sempre tenham um comprador e vice-versa. Apesar de operar nos bastidores, todas as transações são feitas tecnicamente com o pool de liquidez. O pool de liquidez pode ser comparado às casas de câmbio normalmente encontradas em aeroportos. Uma moeda é depositada em troca de outra. Em vez de depender de humanos, os pools de liquidez usam contratos inteligentes para garantir que haja fundos suficientes e que os preços sejam definidos com precisão.

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Um exemplo deve ajudar. Se você comprar Chainlink (LINK), um usuário trocará Ethereum (ETH) por LINK por meio de um pool de liquidez ETH/LINK. Neste pool, há uma reserva ETH e uma reserva LINK. Assim que o usuário depositar o ETH, ele receberá o LINK. Contratos inteligentes que executam o pool de liquidez garantem que a transação seja precisa e que os valores de reserva para cada moeda sejam atualizados.

Apesar de parecer complexo, a maior parte disso é feito sem o conhecimento do usuário. Os usuários podem trocar Ethereum, ou outras moedas, como BNB da Binance, por um grande número de tokens com apenas alguns cliques.

Moedas Uniswap e PancakeSwap.
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Detalhes de DES

DEXes normalmente só interagem com o blockchain em que se baseiam. Tokens que usam o mesmo blockchain que DEX podem ser negociados. Portanto, uma DEX criada na blockchain Ethereum só pode trocar tokens baseados em Ethereum. Se uma DEX for criada na Binance Smart Chain, você só poderá negociar tokens usando BNB.

O Ethereum é o blockchain mais popular para tokens devido aos seus contratos inteligentes programáveis ​​exclusivos. Como resultado dessa popularidade, o DEX Uniswap baseado em Ethereum se tornou o favorito entre os traders de token.

Outra DEX popular é o PancakeSwap. Ao contrário do Uniswap, o PancakeSwap é baseado na Binance Smart Chain. Alguns preferem o DEX baseado na Binance Smart Chain devido às taxas mais baixas.

Uma carteira como Metamask se integra diretamente com Uniswap ou PancakeSwap. Uma vez conectado ao DEX, os usuários podem “negociar” Ethereum ou BNB por milhares de tokens diferentes.

Existem maneiras de trocar tokens criados em diferentes blockchains, mas pode ser um pouco mais complicado para os usuários. Estes são conhecidos como DEXs agregados. Se você estiver interessado em uma DEX agregada, 1inch é amplamente usado para encontrar aos usuários as melhores ofertas em suas transações de token.

Palavra final de cautela

Ao tentar usar um DEX pela primeira vez, tente usar pequenas quantidades primeiro para aumentar a confiança e minimizar possíveis erros. O mais importante é usar os recursos disponíveis na Internet para entender completamente como negociar uma DEX. DEXs podem ser extremamente úteis para comprar e vender seus tokens favoritos. Eles têm inúmeras vantagens em relação às trocas centralizadas, mas existem alguns detalhes técnicos que podem dificultar as coisas para usuários iniciantes.